Escenarios hipotéticos de una adquisición en Excel

Robin Kline, gerente de Finanzas de Fabrikam, te pide actualizar las cifras de la adquisición de Relecloud con nuevos supuestos: un EBITDA mucho mayor, sinergias más grandes, sinergias que llegan tarde y gastos operativos que suben por la integración, con gráficos que muestren el efecto de cada uno. Rehacer el modelo y los gráficos a mano para cada escenario te tomaría la tarde entera.

Modelar tres escenarios hipotéticos en hojas nuevas del mismo libro, cada uno con los valores originales y los actualizados lado a lado y con gráficos que muestren el efecto, sin escribir una sola fórmula.

1. En la página de inicio de Microsoft Copilot, abre el «Iniciador de aplicaciones» (App launcher), selecciona «Más aplicaciones» (More apps) y luego Excel. Selecciona «Cargar un archivo» (Upload a file) y elige «Finanzas_Adquisicion_Relecloud.xlsx»: Excel lo guarda en tu OneDrive y lo abre.

2. Abre el panel de Copilot con el ícono de Copilot (abajo a la derecha del libro o en la pestaña «Inicio» (Home)). Deja el selector de modelo en «Automático» (Auto), confirma que el modo diga «Permitir edición» (Allow editing) y no «Solo chat» (Chat only), y selecciona la hoja «Análisis financiero».

3. Pide a Copilot el primer escenario: el EBITDA se duplica y las sinergias crecen un 20%.

   Prompt del escenario 1 Copiar

   Usando los valores actuales de la hoja «Análisis financiero» como base, crea en una hoja nueva un escenario hipotético para el modelo de adquisición de Relecloud. Aumenta cada valor de EBITDA en un 100% (considera que un aumento de 1x duplica el EBITDA actual). Para los ahorros por sinergias, usa como base el punto medio de cada rango de beneficio anual estimado de la hoja «Plan de integración», aumenta cada punto medio en un 20% y muestra los valores originales y los actualizados lado a lado. Incluye totales donde corresponda y ponle a la hoja nueva un nombre claro.

4. Revisa la hoja nueva y, sin salir de ella, pide los gráficos del escenario. Si Copilot te hace preguntas antes de crearlos, elige una opción y selecciona «Enviar» (Submit).

   Prompt para copiar Copiar

   Con los datos de esta hoja de escenario, crea en una hoja nueva dos gráficos para ver la magnitud y el momento de las mejoras: (1) un gráfico de columnas que compare el EBITDA original con el actualizado y el total de ahorros por sinergias a lo largo del tiempo, y (2) un gráfico de líneas con la tendencia del EBITDA antes y después del cambio.

5. Vuelve a la hoja «Análisis financiero» y pide el segundo escenario, con sus gráficos.

   Prompt para copiar Copiar

   Usando como base la hoja «Análisis financiero» y los rangos de beneficio de la hoja «Plan de integración», crea en una hoja nueva un escenario hipotético en el que los ahorros por sinergias se retrasan 12 meses y solo se materializa el 75%. Después, en otra hoja nueva, agrega un gráfico de columnas apiladas con los ahorros anuales por sinergias (originales frente a retrasados y reducidos) y un gráfico de líneas con los ahorros acumulados a lo largo del tiempo, para mostrar el efecto en el flujo de caja y en el retorno de la inversión.

6. Vuelve a «Análisis financiero» y escribe tú el prompt del tercer escenario.

   ✍️ Escríbelo tú

   Pide a Copilot un tercer escenario: los gastos operativos son 10% más altos por problemas de integración. Incluye los 4 elementos: objetivo (el escenario), contexto (por qué suben los gastos), fuentes (la hoja «Análisis financiero» como base) y expectativas (hoja nueva con los valores originales y los del escenario lado a lado, un gráfico de líneas de gastos operativos y EBITDA, y un gráfico de columnas de la utilidad neta antes y después).

   Ver un ejemplo (después de intentarlo)

   Ejemplo de respaldo Copiar

   Necesito ver cómo afecta a la rentabilidad un aumento de costos en la integración de Relecloud. Usando la hoja «Análisis financiero» como base, crea en una hoja nueva un escenario en el que los gastos operativos de cada año son 10% más altos por problemas de integración, y recalcula el EBITDA, la utilidad neta y el margen operativo, con los valores originales y los del escenario lado a lado. En otra hoja nueva, agrega un gráfico de líneas con los gastos operativos y el EBITDA a lo largo del tiempo (original frente a escenario) y un gráfico de columnas que compare la utilidad neta antes y después del cambio.

7. Compara tus resultados con la sección de verificación y selecciona «Listo» (Done) en el panel de Copilot para conservar los cambios.

El libro «Finanzas_Adquisicion_Relecloud.xlsx» en tu OneDrive con tres escenarios hipotéticos en hojas nuevas y sus gráficos.

• Escenario 1: el EBITDA 2025 pasa de 76.1 a 152.2 millones de USD; los puntos medios de las sinergias (25, 10, 7.5, 5 y 3.5) suman 51 y, con un 20% más, 61.2 millones de USD.
• Escenario 2: con el 75% materializado, las sinergias anuales suman 38.25 millones de USD y empiezan 12 meses más tarde.
• Escenario 3: los gastos operativos 2025 suben de 144.2 a 158.62 millones de USD y el EBITDA 2025 baja de 76.1 a 61.68.
• La hoja «Análisis financiero» conserva sus valores originales.

Adaptado de MS-4004 · M05 · Finanzas, Ejercicio 1, tarea 4: Use Copilot in Excel to model What-If scenarios (en inglés, 42 min en el original). Licencia MIT, ver créditos.